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La colaboración con firmas fintech y otros proveedores de tecnología se ve como clave para acceder a la experiencia en tecnologías emergentes. Steve Dunn, jefe de innovación y fintech en Sumitomo Mitsui Banking Corporation, explica:
"La forma en que lo vemos es que hay mucha inteligencia ahí fuera, ¿cómo podemos aprovecharla? ¿Cómo podemos acceder a la tecnología que necesitamos, pero a la que simplemente no tenemos acceso? Vemos valor en asociarnos con fintechs para acelerar nuestras propias capacidades de ir al mercado. Es un elemento clave de nuestra estrategia de innovación".
Desde la última encuesta en 2021, la profundización en la colaboración con fintechs se ha convertido en una estrategia de innovación mucho más importante para los bancos. En comparación con 2021, una proporción mucho mayor de ejecutivos bancarios ahora citan la inversión en startups fintech y la participación en entornos de prueba con fintechs y otros proveedores de tecnología para probar nuevas propuestas como su principal estrategia de innovación (Ver Figura 3).
Esto es una necesidad, en parte debido a la proliferación de iniciativas de banca abierta en todo el mundo. Mientras que Europa fue la pionera, iniciando la revolución de la banca abierta en 2015 con la Directiva de Servicios de Pago, una legislación de la Unión Europea diseñada para aumentar la competencia en la industria de pagos, Asia-Pacífico le sigue de cerca en términos del número de plataformas y productos de banca abierta. En Asia, el aumento en la banca abierta está siendo impulsado por fuerzas de mercado, no por regulación, ya que los consumidores están más dispuestos a compartir sus datos.
Un entorno macroeconómico en rápido cambio también está permitiendo las inversiones de los bancos en fintech. Después de años de ganancias decrecientes, la rentabilidad de los bancos alcanzó su nivel más alto en 14 años en 2022, respaldada por el aumento de las tasas de interés en 2023.
Mientras tanto, sus competidores se enfrentan a una escasez de financiamiento. La financiación de capital de riesgo para las startups de fintech disminuyó en un 49% interanual en la primera mitad de 2023, llegando a 23 mil millones de dólares estadounidenses. La inversión en fintechs en la primera mitad de 2023 muestra una consolidación alrededor de empresas establecidas con posiciones dominantes en el mercado, como la ronda de financiación de 6.87 mil millones de dólares estadounidenses de Stripe.
Wise, con sede en el Reino Unido, estableció su posición en pagos internacionales y ahora ofrece productos adicionales como cuentas bancarias multi-monedas para mantener y construir su base de clientes directos y aprovechar su infraestructura para proporcionar soluciones de pago a los bancos. "Pasamos 12 años construyendo nuestra tecnología de pagos internacionales e infraestructura", dice Roisin Levine, jefa de asociaciones en el Reino Unido y Europa en Wise. "Tenemos más de 60 licencias en todo el mundo, más de 100 relaciones con bancos, y 800 ingenieros. Entonces, ¿cómo podemos trabajar con jugadores más tradicionales y, posiblemente, con otras fintechs, para ser su elección para esta solución? Nuestro objetivo no es hacer todo, sino hacer lo que hacemos muy bien y permitir a los socios aprovechar lo que hemos construido".
En este contexto, los ejecutivos bancarios que encuestamos prevén que las relaciones dentro de la industria evolucionarán en los próximos uno a tres años. Hasta un 44% de los encuestados creen que los bancos adquirirán participaciones mayoritarias en fintechs y el 32% cree que habrá una consolidación en el mercado entre los bancos desafiantes en los próximos uno a tres años. Estas cifras eran más bajas en 2021, con un 41% y un 23%, respectivamente.
Mientras los bancos profundizan su colaboración con las fintechs para aumentar el acceso a la tecnología y una serie de soluciones financieras, compiten ferozmente con los participantes no tradicionales por la relación con el cliente. Siguen viendo a los proveedores de pagos, como Paypal y Alipay, como sus mayores competidores en los próximos cinco años; sin embargo, la proporción de encuestados que creen esto ha disminuido en los últimos años (ver Figura 4), quizás porque los bancos optan por asociarse en su lugar con jugadores como Wise.
Mientras tanto, los bancos están cada vez más preocupados por la competencia de los disruptores tecnológicos y del comercio electrónico, citados por el 40%, en comparación con el 34% en 2020. Esto puede deberse a que los clientes prefieren soluciones de ventanilla única al comprar en línea, el nuevo campo de batalla entre los bancos y otros participantes no tradicionales.